Wednesday, August 24, 2011

தங்கம் இப்போது வாங்கலாமா?

2005 வாக்கில் நான் ஒரு பண்டக முன் ஒப்பந்தச் சந்தை (Commodities Futures Market) தரகு நிறுவனத்தில் வேலை பார்த்தேன். பண்டகச் சந்தையின் ஏற்றத் தாழ்வுகளைக் கணிப்பதன் மூலம் வாடிக்கையாளருக்கு வர்த்தக லாபத்தை ஏற்படுத்த ஆலோசனை கூறுவதே ஒரு பகுத்தாய்வாளரின் (Analyst) பணி. ஆய்வு இரு வகைப்படும். முதலாவது ஒரு பண்டகத்தின் அடிப்படைக் காரணிகளை (உற்பத்தி மற்றும் நுகர்வுத் தேவை சம்பந்தமானது) ஆராய்வது. எடுத்துக்காட்டாக கச்சா எண்ணெய் என்று வைத்துக் கொள்வோம். உற்பத்தி சீராக இருக்கிறதா என்பதோடு நுகர்வு எவ்வளவு கூடியிருக்கிறது என்பதைக் கணக்கிட்டு பார்ப்பதன் மூலம் அடையும் முடிவு. தேவை குறைந்து உற்பத்தி சீராக இருந்தால் விலை விழும். உற்பத்தி சீராக இருந்தும் தேவை கூடினால் விலை ஏறும். தங்கத்தை இதில் வகைப் படுத்த முடியாது. தங்கத்தின் நுகர்வு பெரும்பாலும் முதலீடு தொடர்புடையதாக இருப்பதும், பணத்துக்கு மாற்றாக இருப்பதும், அதை ஒரு தனித்துவமிக்க ஒன்றாக ஆக்குகிறது. இந்தியாவிலோ தங்கம் உணர்வோடு பிணைந்தது. இரண்டாவது, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis). நிரல் படம் (Charts) மற்றும் முந்தைய தரவுகளைக் கொண்டு மென்பொருள் உதவியுடன் எதிர்கால விலைப் போக்கைக் (Price Trend) கணிப்பது. 

அப்படி ஆராய்ந்து 1 அவுன்ஸ் (தோராயமாக 31 கிராம்) தங்கம், 500 டாலரைத் தாண்டும் என்று பலர் முன்கூறுதல் (Forecast) செய்தார்கள். ஜிம் ரோஜர்ஸ் (முதலீட்டாளர் மற்றும் Hot Commodities, Adventure Capitalist போன்ற புத்தகங்களை எழுதியவர்) போன்றவர்கள் ஏற்கனவே ஒரு நீண்ட பண்டகச் சந்தை ஏறுமுகத்தை கணித்து முன்கூறியிருந்தார்கள். அதேபோல பல பண்டங்களும் (தாமிரம், கச்சா எண்ணெய் மற்றும் கோதுமை, சோளம் போன்ற தானியங்கள்) விலை ஏறிக்கொண்டிருந்தன. முதன் முதலாக புதிய விலை உயர்வுகளைப் பார்த்தோம். நாள்தோறும். சுத்தமான காளையின் ஆதிக்கம். 

2005 ல் தங்கம் ஒரு அவுன்ஸ் 500 டாலரைத் தாண்டியது. 2007 ல் 800 டாலரைத் தாண்டியது. 2008 ல் 1000 டாலர். 28 வருடங்களுக்கு முந்தைய உச்ச விலையான 850௦ டாலரை அப்போதுதான் தாண்டியது. 

Year
Yearly
High 
Yearly
Low  

 Year
Yearly
High 
Yearly
Low 
1972
$70.00
$44.00
1990
$423.75
$345.85
1973
$126.00
$64.00
1991
$403.00
$344.30
1974
$195.00
$117.00
1992
$359.60
$330.20
1975
$185.00
$135.00
1993
$406.70
$326.10
1976
$142.00
$102.00
1994
$397.50
$369.65
1977
$168.00
$127.00
1995
$396.95
$372.40
1978
$243.65
$165.70
1996
$416.25
$367.40
1979
$524.00
$216.55
1997
$367.80
$283.00
1980
$850.00
$474.00
1998
$314.60
$273.40
1981
$599.25
$391.25
1999
$323.50
$252.80
1982
$488.50
$296.75
2000
$325.50
$264.10
1983
$511.50
$374.25
2001
$291.45
$256.65
1984
$406.85
$303.25
2002
$342.75
$277.75
1985
$340.90
$284.25
2003
$417.25
$319.90
1986
$442.75
$326.00
2004
$454.20
$375.00
1987
$502.75
$390.00
2005
$536.50
$411.10
1988
$485.30
$389.05
2006
$725.00
$524.75
1989
$417.15
$358.50
2007
$841.10
$608.40
2008
$1,011.25
$712.50


2009
$1,212.50
$810.00
2010
$1,421.00
$1,058.00




1978 வரை படிப்படியாக ஏறிக் கொண்டிருந்த தங்க விலை முதன்முறையாக 1979 ல் 500 டாலரைத் தாண்டியது. 1980 ல் 850 டாலரை தாண்டிய தங்கம் 2008 ல் தான் அதை மீண்டும் எட்டிப் பிடிக்கிறது. இடைப்பட்ட 27 வருடங்களின் உச்சபட்ச விலை சராசரி 442.12 டாலர்தான்.
தங்கம் விலையேற தற்போதைய முக்கியக் காரணம் உலகப் பொருளாதாரம் பற்றிய பொதுவான அச்ச உணர்வே. அமெரிக்காவின் பொருளாதார சரிவு (Recession) மற்றும் ஐரோப்பிய நாடுகளின் (கிரீஸ், இத்தாலி போன்ற) பொருளாதாரப் பிரச்சினைகள் முதலீட்டாளர்கள் மத்தியில் பெரும் பீதியைக் கிளப்பி உள்ளன. இது போன்ற நிலையற்ற தன்மை நிலவும்போது பெரும் பணம் தொழில் முதலீடுகளில் (பங்குச் சந்தை) இருந்து எடுக்கப்பட்டு தங்கத்தில் போடப்படும். தங்கமே அவர்கள் முன் உள்ள ஒரே மாற்று. எச்சரிக்கையுணர்வே இதற்கு உளவியல் ரீதியான காரணம் ஆகும். சரியான திசை புலப்படும் வரை இது தொடரும். 

இப்போது முதலீடு செய்யலாமா?
இந்தியாவைப் பொறுத்தவரையில் எந்தவொரு முதலீட்டாளரும் தங்கத்தை பொதுவாக நகைகளாக வைத்திருப்பார்கள். வேறு எந்த நாட்டிலும் இப்படியொரு பழக்கம் இல்லை. அதனால் அவர்களது மொத்த சொத்தில் தங்கத்தின் பங்கு கணிசமாக இருக்கும். சொத்தோ வேறு முதலீடுகளோ இல்லாத குடும்பத்தில் கூட நகைகளாக சிறிது தங்கம் இருக்கும். அதனால் மொத்தமாக முதலீடு (Bulk Investment) செய்பவர்களுக்கு இது சரியான நேரமல்ல. எந்த ஒரு பண்டமும் மேலே மேலே போய்க்கொண்டே இருக்காது. மொத்த முதலீட்டில் ஒரு சிறு பகுதியை மட்டும் சீரான இடைவெளியில் (மாதா மாதம், அல்லது மூன்று மாதங்களுக்கு ஒருமுறை போல) தங்கம், வெள்ளியில் முதலீடு செய்யலாம். அதையும் நகைகளாக வாங்காமல் தங்க சந்தைப் பரிவர்த்தனை நிதியில் (Gold Exchange Traded Fund) முதலீடு செய்வது நல்லது.ஏனென்றால் அடுத்த பத்திருபது வருடங்களுக்கு தங்க முதலீடு என்ன விளைச்சலைக் கொடுக்கும் என்பதே கேள்வி. முந்தைய வரலாறு கண்முன்னே உள்ளது.

Thursday, August 18, 2011

நிதித் திட்டமிடுதல் (Financial Planning) - சில குறிப்புகள்

நிதித் திட்டமிடுதல் (Financial Planning) பற்றி விரிவாக எழுத வேண்டும் என்று பல நாட்களாகவே எண்ணிக்கொண்டிருந்தது தான். நண்பர்களுக்கும், வாடிக்கையாளர்களுக்கும், எதிர்பார் வாடிக்கையாளருக்கும் (Prospects) இது உதவும். நிதித் திட்டமிடுதல் பற்றிய தகவல்களையும், சந்தேகங்களையும் களைய இக்கட்டுரை உதவக்கூடும். தற்போதைய நிலவரத்தைக் கணக்கில் கொண்டே இதை எழுதுகிறேன்.

நிதித் திட்டமிடுதல் என்றால் என்ன?
உங்கள் நிதியைச் சரியாக மேலாண்மை செய்வதன் மூலம் எதிர்கால குறிக்கோள்களை அடையும் முறைமையே நிதித் திட்டமிடுதல் என்பது. குறிக்கோள்கள் நிதி சம்பந்தப் பட்டவை மட்டுமே. பண ரீதியாக நீங்கள் எங்கே நிற்கிறீர்கள், எங்கே போக விரும்புகிறீர்கள் என்பதோடு அதை அடைய என்ன செய்ய வேண்டும் என்பதே இதன் சாராம்சம்.


நிதித் திட்டத்தில் என்ன இருக்கும்?

பாதுகாப்புத் திட்டம் (Protection Planning)
வாடிக்கையாளரின் ஆயுள் மற்றும் அவரது சொத்துக்களின் இழப்பால் ஏற்படும் நிதி இழப்பை ஈடுகட்டும் திட்டம். நிதித் திட்டத்தில் முதலிடம் இருப்பதைப் பாதுகாப்பது தான். வாடிக்கையாளரின் ஆயுள் காப்பீடு போதுமானதா என்பது  கணிக்கப்படும். இதைப் பற்றிய எனது முந்தைய பதிவைப் பார்க்கவும்.
http://panavivakaram.blogspot.com/2011_06_01_archive.html
மேலும் மருத்துவக் காப்பீடு, வீடு மற்றும் வீட்டிலுள்ள பொருட்கள் காப்பீடு, விபத்துக் காப்பீடு, கடன் காப்பீடு போன்றவையும் திட்டமிடப்படும். மருத்துவர்கள், பொறியாளர்கள் போன்ற தொழில் நிபுணர்களுக்கும், நிறுவனத்தின் இயக்குனர் போன்றவர்களுக்கும் பொறுப்புக் காப்பீடு (Liability Insurance) எடுப்பதும் முக்கியம். திட்டமிடுபவர் அனைத்தையும் வாடிக்கையாளரின் தேவைக்கேற்ப கணக்கிடுவார்.


முதலீட்டுத் திட்டம் (Investment Planning)
வாடிக்கையாளரின் முந்தைய முதலீட்டைச் சரிபார்த்து, அது அவருடைய குறிக்கோள்களுக்கு இட்டுச் செல்லுமா என்பதின் அடிப்படையில் மாற்றங்களை செய்வதோடு புதிய முதலீடுகளையும் திட்டமிடுவது.

வருமானவரி திட்டம் (Tax Planning)
சரியான முதலீடுகள் வழியாக வருமான வரிச் சுமையைக் குறைப்பதற்கான திட்டம்.

ஓய்வுத் திட்டம் (Retirement Planning)
ஓய்வு பெற விரும்பும் வயதின் அடிப்படையில், மீதமுள்ள ஓய்வு காலத்துக்கான நிதியைக் கணக்கிட்டு, அதற்கான முதலீட்டைத் திட்டமிடுதல்.
மகன் மற்றும் மகளுக்கான எதிர்கால குறிகோள்களை (மேற்படிப்பு, திருமணம் போன்றவை) திட்டமிடுதல். அதற்குத் தேவையான முதலீட்டைச் செய்யும் திட்டம்.

குழந்தைகள் எதிர்காலத் திட்டம்
குழந்தைகளுக்கான எதிர்காலக் குறிக்கோள்களை (மேற்படிப்பு, திருமணம் போன்றவை) திட்டமிடுதல். அதற்குத் தேவையான முதலீட்டைச் செய்யும் திட்டம்.

உடைமைத் திட்டம் (Estate Planning)
வாடிக்கையாளர்கள் தங்களது சொத்துக்களை யாருக்கு எவ்வளவு சேர வேண்டும் என்று திட்டமிட்டு அதை சட்டப்பூர்வமாக பதிவு (உயில் போன்றவை) செய்வதே உடைமைத் திட்டமிடுதலாகும். இது மிகவும் முக்கியம். சரியாகச் செய்யப்படாவிட்டால் வாரிசுகளுக்கிடையில் பிரச்சினையில் பொய் முடியும். விபத்துக்கள் சாதாரணமாக நடக்கும் இக்காலத்தில் சிறு சொத்துடையவர்களும் இதில் கவனம் செலுத்துவது நல்லது. இது ஒரு வழக்கறிஞரின் துணை கொண்டே செய்யப்படும்.

பயன்கள்
  • நீங்கள் எடுக்கும் நிதி சார்ந்த முடிவுகளுக்கு ஒரு திசையைக் காட்டவும் அர்த்தம் கொடுக்கவும் உதவுகிறது.
  • உங்களுடைய ஒவ்வொரு நிதி சார் முடிவுகளும் பிற பண விவகாரங்களை எப்படி பாதிக்கும் என்று அறிவது. (30 வயதில் நீங்கள் வாங்கும் கார் உங்களுடைய ஓய்வூதிய நிதியை எவ்வளவு குறைக்கும்?)
  • ஒவ்வொரு பண முடிவும் ஒரு முழுமையான சித்திரத்தின் ஒரு பகுதி என்று பார்க்க முடிவது.
  • வாழ்க்கை சூழலின் மாற்றத்திற்கு ஏற்ப நிதி விசயங்களை சரியாகக் கையாண்டு குறிக்கோள்களில் இருந்து மாறாமல் செல்வது. (புதிய வேலை, அதிக சம்பளம், புதிதாகத் தொழில் தொடங்குதல், சீக்கிரமே ஓய்வு கொள்ள விரும்புதல் போன்ற பல)
நீங்களே செய்து கொள்ளலாமா?
தாராளமாகச் செய்யலாம். நீங்களே புத்தகங்கள் வாங்கிப் படிக்கலாம். சில மென்பொருட்களின் துணை கொண்டு செய்யலாம். சில உயர் மதிப்பு தனிநபர்களை (High Netwoth Individuals - HNI) சந்திக்கையில் அவர்கள் மிகுந்த தன்னம்பிக்கையோடு இதையெல்லாம் தாங்களே செய்யக்கூடியவர்கள் என்று சொல்வார்கள். அப்படி செய்தும் இருப்பார்கள். அவர்களுடைய முதலீடுகளைப் பார்த்த பின்பு கொடுக்கும் விளக்கமே அவர்களுக்குப் போதுமானதாக இருக்கும். அதற்குக் காரணம் அவர்களால் எல்லா நிதிச் சேவை பண்டங்களின் நுணுக்கங்களையும் ஆராயும் அளவுக்கு அதில் நிபுணத்துவமோ, ஆராய நேரமோ இருக்காது. அது அவர்கள் வேலையும் அல்ல. சிலர் தங்கள் நிதி பண விவகாரங்களை யாரிடமும் சொல்ல விரும்பமாட்டார்கள். தங்கள் மனைவியிடம் கூட. ஒருவர் தன்னைத் தானே கேட்டுக்கொள்ள வேண்டிய கேள்வி இது. தனக்கு ஒரு நிபுணரின் உதவி தேவையா என்று.

நிதித் திட்டமிடுபவர் (Financial Planner) என்பவர் யார்?
நிதித் திட்டமிடும் முறைமை வழியாக உங்கள் எதிர்காலக் குறிக்கோள்களை அடைய உதவுபவர். பெரிய சித்திரத்தைக் காண்பவர். ஒவ்வொரு சிறிய பண விவகாரமும் மொத்த நிதி நிலைமையில் என்ன பாதிப்பை ஏற்படுத்தும் என்பதை கணக்கிடத் தெரிந்தவர்.  மொத்தத்தில் தனிநபர் நிதி சார்ந்த முழுமையான பார்வையைக் கொண்டவர்.

நிதித் திட்டமிடும் சேவையைத்தான் பெறுகிறீர்கள் என்று எப்படித் தெரிந்துகொள்வது?
தற்போதைய நிலவரப்படி, நிதித் திட்டமிடுதல் தர வாரியம் (FPSB - Financial Planning Standards Board of India) அளிக்கும் சான்றிதழ் பெற்ற நிதித் திட்டமிடுபவர்களையே (Certified Financial Planners) இந்த சேவையைக் கொடுக்கும் முழுமையான தகுதி கொண்டவர்கள் என்று சொல்லலாம். ஏனென்றால் இதைச் செய்ய இவர்கள் தான் தகுதியானவர்கள் என்று அரசாங்க வரையறை எதுவும் இல்லை. 
சான்றிதழ் பெற்றவர்களை இந்த இணைய தளத்தில் காணலாம். http://www.fpsbindia.org/

நிதித் திட்டமிடல் முறைமை (Financial Planning Process)

1. வாடிக்கையாளர் - திட்டமிடுபவர் உறவை வரையறுத்தல். முதல் சந்திப்பில் வாடிக்கையாளர் தங்களது எதிர்பார்ப்பையும் திட்டமிடுபவரிடம் இருந்து அவருக்குக் கிடைக்கும் சேவைகளைப் பற்றியும் தெளிவாகப் பேசிக் கொள்வது. இது நீண்ட காலத் தொடர்பு என்பதால் பரஸ்பரப் புரிதலுக்கு ஒரு தொடக்கமாக அமையும்.

2. வாடிக்கையாளர் தகவல் சேகரிப்பு. வாடிக்கையாளரின் நிதித் தகவல்களை (வருமானம், சொத்து, கடன், சேமிப்பு, முதலீடு, காப்பீடு) திட்டமிடுபர் தெரிந்து கொள்வது. மேலும் அவரது எதிர்கால குறிக்கோள்களையும் (குழந்தைகளின் கல்வி, வீடு வாங்குதல், திருமணம், புதிய தொழில் தொடங்குதல்) திட்டவட்டமான கால அட்டவணையில் வரிசைப் படுத்துதல். தேவையான ஆவணங்களையும் பெற்றுக்கொள்வது.

3. கிடைத்த தகவல்களின் அடிப்படையில் வாடிக்கையாளர் எங்கே நிற்கிறார் என்று தெரிந்துகொள்வது. சொத்துக்கள், கடன்கள், பணவரத்து முதலிய தகவல்கள் அடிப்படையில் வாடிக்கையாளரின் நிகர மதிப்பு (Net Worth) கணக்கிடப்படும். அவருடைய மாதாந்திர வரவு செலவுக் கணக்கின் அடிப்படையில் நிகர பண வரத்து (Net Cash Flow) என்னவென்று தெரியவரும். எதிர்கால குறிக்கோள்களை சந்திக்க இது மிக முக்கியம். 

4. மேற்கண்ட காரியங்களின் பின் ஒரு திட்டத்தை வகுப்பது. நிதித் திட்டமிடுபவர் தகவல்களை ஆராய்ந்து வாடிக்கையாளர் நிதி நிலையை தீர்மானித்து விட்டு, குறிக்கோள்களை எதிர்காலத்தில் அடையக் கூடிய சாத்தியமுள்ள திட்டங்களை வகுப்பார். அதை வாடிக்கையாளரோடு அமர்ந்து பேசி மேலும் சரி செய்து, ஒரு ஏற்றுக் கொள்ளக் கூடிய தீர்வை முன் வைப்பார். 

5. திட்டத்தை செயல்படுத்துவது (Implementation). வரையப்  பட்ட திட்டத்தின் அடிப்படையில் எடுக்கப்பட்ட முடிவுகளை செயல்படுத்துவது. எடுத்துக் காட்டாக, ஒருவர் தனது மகளின் திருமணத்திற்கு, 17 வருடங்கள் கழித்து 25 லட்ச ருபாய் தேவை என்ற குறிக்கோள் வைத்திருக்கிறார். அதற்கு அவர் மாதம் எவ்வளவு தொகையை சேமிக்க வேண்டும் என்றும் அது எவ்வளவு விளைச்சலைத் (Returns) தரும் சொத்தில் முதலீடு செய்ய வேண்டும் என்றும் திட்டத்தில் இருக்கும். திட்டப்படி மாதம் ..... தொகையை அவர் சீரான முதலீட்டுத் திட்டத்தில் (Systematic Investment Plan) போட வேண்டும்.ஆனால் அவர் முன் நூற்றுக்கணக்கான தேர்வுகள் உள்ளன. இதில் சரியானதைத் தேர்ந்தெடுப்பதே பெரிய வேலை. அதை வாடிக்கையாளரே செய்ய நிறைய பொறுமையும் நேரமும் ஆகும். அப்படியே இருந்தாலும் பொருளறிவு (Product Knowledge) இருக்கிறதா என்பது முக்கியம். அதனால் திட்டத்தைச் செயல் படுத்துவதிலும் திட்டமிடுபரின் பணியை கோருவது பொருத்தமாக இருக்கும்.

6. மேற்பார்வை பார்ப்பது. திட்டம் காலத்துக்குக் காலம் மாறிக்கொண்டே இருப்பது. வாடிக்கையாளரின் நிதி நிலையைப் போலவே. அதனால் போட்ட பாதையிலேயே போய்க் கொண்டிருக்க முடியாது. அதனால் வாடிக்கையாளரும் திட்டமிடுபவரும் பேசி வைத்துக் கொண்டு குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் அதை மறு பரிசீலனை (Review) செய்ய வேண்டும். திட்டத்தின் போக்கை திட்டமிடுபவரும், தனது நிதி நிலையில் ஏற்படும் மாற்றத்தை (சம்பள உயர்வு, வேறு நிறுவனத்துக்கு மாறுதல், வேலையை விட்டுவிட்டு தொழில் தொடங்குவது போன்றவை) வாடிக்கையாளரும் பரஸ்பரம் பரிமாறிக்கொள்வது முக்கியம். மாறிக்கொண்டேயிருக்கும் நிதி நிலைக்கு ஏற்ப திட்டமும் மாறிக்கொண்டேயிருக்கும்.

கட்டணம் எவ்வளவு?
முக்கியமானது. திட்டமிடுபவருக்கு மட்டுமல்ல வாடிக்கையாளருக்கும்தான். இலவசமாக எந்த பணியையும் யாரும் செய்ய மாட்டார்கள். இதை உங்களுக்கு இலவசமாக யாரும் செய்தால் அவருக்கு இதனால் என்ன ஆதாயம் என்று கேளுங்கள்? பதிலை வைத்தே அவரின் நேர்மையை தெரிந்து கொள்ளலாம். உண்மையில் கட்டணத்திற்கு ஒரு வரையறை கிடயாது. வாடிக்கையாளரும் திட்டமிடுபவரும் பேசித்தான் ஒரு கட்டணத்திற்கு வர வேண்டும். வாடிக்கையாளருக்கு வாடிக்கையாளர் தேவையும், பணியும் மாறுவதால் பொதுவான கட்டணம் சாத்தியம் இல்லை. சந்தையில் எப்படி கட்டணம் இருக்கிறது என்று முன்பு ஒரு பதிவில் எழுதியிருக்கிறேன்.
ஒப்பீட்டு இணையதளங்களும் நிதிச் சேவையும்
http://panavivakaram.blogspot.com/2011/03/blog-post.html
அதில் பார்க்கலாம். 
நிதித் திட்டமிடுபவருக்கு இரு வழியில் வருமானம் வரலாம். ஒன்று, கட்டணமாக கோருவது. இரண்டாவது, திட்டத்தைச் செயல்படுத்தும் போது கிடைக்கும் முகவர் தரகு (Agency Commission). திட்டம் அளிக்கப்பட்ட பிறகு வாடிக்கையாளர் அதைத் தன் மூலமாக செயல் படுத்துவதை உறுதிப்படுத்த முடியாது. செயல்படுத்துவார்களா என்பதையே உறுதிப் படுத்த முடியாது. அதனால் திட்டமிடுபவர் தான் செய்த பணிக்கான கட்டணத்தை கோரிப் பெறுவதே நடக்கிறது. முதல் சந்திப்பிலேயே அவர் குறைந்த பட்சம் எவ்வளவு என்றும் சொல்லிவிட வேண்டும். பொதுவாக இவ்வளவிலிருந்து அவ்வளவு வரைக்கும் என்று சொல்லிவிட வேண்டும். ஏனென்றால் முதல் சந்திப்பிலேயே   வாடிக்கையாளருக்கு தேவைப்படும் பணியின் ஆழ அகலம் திட்டமிடுபவருக்குத் தெரியாது. அதே நேரம் வாடிக்கையாளருக்கோ கட்டணம் எவ்வளவு என்றே தெரியாமல் தனது முக்கியத் தகவல்களைப் பகிரவும் முடியாது. அதனால் திட்டமிடுபவர் தனது கட்டண வரம்பைத் தெரிவித்து விடலாம் (எடுத்துக்காட்டாக, ரூ.5000 லிருந்து  ரூ.25000 வரை என்று). அது சரியென்றால் வாடிக்கையாளர் அடுத்த கட்டத்திற்குச் செல்லலாம். இதுவே தற்போதைய நடைமுறை. 

Sunday, August 7, 2011

எல்லா விலங்குகளும் சமமானவை

நான் முன்பு வேலை செய்த வங்கி சார நிதி நிறுவனத்தில் எப்போதும் பெருமையாக இப்படிச் சொல்வார்கள். LIC க்கு அடுத்து அதிக முகவர்களை உடையது நமது நிறுவனம் தான் என்று. நான் அதே நிறுவனத்தில் மேலாண்மைப் பயிற்சியில் இருந்த போது கரூர் அருகில் உள்ள ஒரு சிறு கிராமத்தில் எங்களது முகவர் இருந்தார். அவரை ஊக்குவிக்க நான் அங்கே செல்வதுண்டு. அவர் LIC முகவர் என்பதோடு தபால் துறை தொடர் வைப்பு நிதி (Recurring  Deposit) யும் செய்து கொண்டிருந்தார். வாடிக்கையாளர்கள் அவர் சொல்வதை முழுதும் நம்பிச் செய்வார்கள்.அவர் நீண்ட காலமாக அவர்களுடனேயே வாழ்ந்துவருகிறார் என்பதற்கும் மேலாக, LIC மற்றும் தபால் துறை தொடர்பானவர் என்பது அப்படியொரு நம்பிக்கையை ஏற்படுத்தியது என்று நினைக்கிறேன். LIC வசீகரமானது இல்லையென்றாலும் பிரமாண்டமானது.
பி வி சுப்பிரமணியம் ஒரு கணக்காளர் (Chartered Accountant) என்பதோடு நிதித் துறைப் பயிற்சியாளரும் கூட. www.subramoney.com என்ற தளத்தில் நிறைய எழுதுகிறார். அவர் எழுதிய கற்பனையான ஒரு உரையாடல்.

LIC : வணக்கம் சார், அரசாங்கத்தோட நான்சென்ஸ் லிமிடெட்டின் முதல் பொது பங்கு வெளியீட்டுக்கான (IPO) ரூ. 8000 கோடிக்கு காசோலை இங்கிருக்கு. இந்த வெளியீடு நல்லாப் போகும்னு நம்புறேன்.

நிதி அமைச்சகம் : ஆமாம், பங்கு வெளியீடே பத்தாயிரம் கோடிக்குத் தானே. அதனாலே நல்லாப் போகும்.

LIC: சார், போட்டித் தளம் சமமா இருக்கணும்னு சொல்லிக்கிட்டு இருக்கிற IRDA வோட வாழுறது ரொம்பக் கஷ்டமா இருக்கு.

நிதி அமைச்சகம் : என்ன சம தளத்தைப் பத்திக் கவலைப் படுற? செலவுகளா?

LIC: இல்ல சார். மார்டாலிட்டி தொகையையும்*(Mortality rate) ரைடர் தொகையையும்* (Rider) ஏற்றி செலவையெல்லாம் சரிக்கட்டிட்டோம்.

நிதி அமைச்சகம் : ஓஹோ. அப்ப வேறேன்னத்தப் பத்திப் பேசுறீங்க? 

LIC: LIC பாலிசிக்கு அரசாங்கம் உத்தரவாதம் கொடுக்கிற சரத்து ரொம்ப அநீதியானதுன்னு IRDA அரசு கிட்ட எடுத்துச் சொல்லுது. ஏன்னா, மத்த போட்டிக்காரங்களுக்கு அந்த வாய்ப்பு இல்ல, முடியவும் முடியாது.

நிதி அமைச்சகம் : மக்களெல்லாம் SBI க்கு அரசு உத்தரவாதம் இருக்குன்னு நம்புறாங்களா?

LIC: சரியாத் தெரியல சார். இருக்கலாம். அதுனாலதான் அவங்க நிறைய பாலிசிகள வித்துருக்காங்க போலருக்கு.

நிதி அமைச்சகம் : இப்ப நாங்க என்ன செய்யணும்னு விரும்புறீங்க?

LIC: பத்திரிக்கைகளுக்கு மட்டும் அந்த உத்தரவாதம் இன்னும் இருக்குன்னு சொல்லீருங்க சார்.

நிதி அமைச்சகம் : அத நாங்க செய்ய முடியும். ஆனா ஒரு விசயம் தெளிவு படுத்துங்க. இப்ப நீங்க நெறைய ULIP * (Unit Linked Insurance Plan) விக்கிறீங்க. ULIP க்கு உத்தரவாதம் கொடுக்க முடியாதுல்ல.

LIC: உண்மைதான். உங்களுக்கும் எனக்கும் ULIP க்கு உத்தரவாதம் கொடுக்க முடியாதுன்னு தெரியும். ஆனா, பொதுமக்களுக்கு தெரியாதுல்ல.

நிதி அமைச்சகம் : ஆனாலும் இது எப்படி உதவும்? எனக்கு புரியல.

LIC: நம்ம ஏஜெண்டுக என்ன சொல்வாங்கன்னா, சம் அஷ்யூர்டு (Sum Assured - ஆயுள் காப்பீட்டுத் தொகை) ரூ.10 லட்சம், வருச ப்ரீமியம் ரூ.25000௦ மூனு வருசத்துக்கு கட்டுனா ரூ.10 லட்சம் கையில வரும்னு.

நிதி அமைச்சகம் : மக்கள் நம்புவாங்களா?

LIC: நம்ம ஏஜெண்டுகள் நல்லா பயிற்சி எடுத்துருக்காங்க. சார் பாருங்க, சம் அஷ்யூர்டு ரூ.10 லட்சம், அப்படின்னா LIC பத்து லட்சம் கொடுக்கும்னு விளக்குவாங்க. அது போக நீங்க கொடுத்த அரசாங்க உத்தரவாதம் பற்றிய பத்திரிகை செய்தியையும் சேர்த்துக்குவோம்.

நிதி அமைச்சகம் : அற்புதம். நீங்க நெறைய எண்டோமென்ட் திட்டங்களையும் (Endowment Plan) விற்பனை செய்வீங்கன்னு நம்புறேன். அடுத்த வருச கடன் திட்டம் என் மேசையில இருக்கு. எப்படியும் சந்தையில ரூ.200000 கோடியாவது திரட்ட வேண்டியிருக்கும் ( கோயில் பூட்டுகளைத் திறந்து பணத்தையெல்லாம் அரசாங்கமே வைத்துக் கொள்ளலாம்னு சுப்ரீம் கோர்ட் சொல்லாவிட்டால்). உங்கள் உதவி தேவைப்படும்.

LIC: கண்டிப்பா சார். நாங்க செய்வோம். எண்டோமென்ட் 30% கமிசன் திட்டம் தான். அதனால விக்கிறது சுலபம். சார் அந்த IRDA வோட சமமான போட்டி பற்றி? 

நிதி அமைச்சகம் : 'வலுவான ஆளோட பேச்சைத் தான் ஒழுங்காணையம் கேட்கும்', என்ற பழைய பழமொழியை மறந்துராதீங்க. அதனால அது தொடரும்.

LIC: மத்த காப்பீட்டு நிறுவனங்களும் இதே வசதியை அரசாங்கத்திடம் கேட்டால்?

நிதி அமைச்சகம் : நாங்களும் அத யோசனை பண்ணிக்கிட்டு தான் இருக்கோம். இப்படித்தான் ஒரு தனியார் நிறுவனத்திடம் இத தெரிவிச்சப்ப அவன் எங்க கணக்க (Balance Sheet ) கேட்கிறான். என்ன அராஜகம்!

LIC: அப்புறம் என்னாச்சு சார்?

நிதி அமைச்சகம் : அவங்க எங்க கணக்கிலிருந்து LIC யோட சந்தை மதிப்பை கழிச்சுப் பார்த்தப்ப எங்க நிகர மதிப்பு தலைகீழா ஆயிருச்சு.

LIC: அதுக்கு அவங்க என்ன சொன்னாங்க சார்?

நிதி அமைச்சகம் : ' LIC அரசாங்க உத்தரவாதத்தைக் கேட்கணுமா, இல்ல அரசாங்கம் LIC உத்தரவாதத்தைக் கேட்கணுமா?' ன்னு கேட்டாங்க. ரொம்பக் குரூரம். மலிவான ஆட்கள். அவங்க லைசென்சைப் புதிப்பிக்கனுமான்னு யோசிக்கிறேன்.

'எல்லா விலங்குகளும் சமமானவை. ஆனால் சில விலங்குகள் மற்றவற்றை விட அதிக சமமானவை.' - ஜார்ஜ் ஆர்வெல்

*Mortality rate - இறப்பு இழப்பீட்டுக்கான கட்டணம் 
*Rider - மேலதிக கட்டணம் 
*ULIP - கட்டும் தொகையில் குறிப்பிட்ட சதவிகிதம் ஆயுள் காப்பீட்டிற்கும், பிறகுள்ளது பங்குச் சந்தையிலும் முதலீடு செய்யப்படும். இழப்பீடாக ஆயுள் காப்பீட்டுத் தொகையுடன் சந்தை மதிப்புத் தொகையும் கொடுக்கப்படும்.

Sunday, July 17, 2011

நாராயண மூர்த்தியின் கடைசிக் கடிதம்

கல்லூரியில் படித்துக் படித்துக் கொண்டிருக்கும்போது என்று நினைக்கிறேன். சுதா மூர்த்தி ஆனந்த விகடனில் ஒரு தொடர் எழுதினார். அப்போது அவர் யாரென்று தெரியாது. அதில் அவர் டாட்டா நிறுவனத்தில் வேலைக்கு மனுச் செய்தது, பெண்ணென்பதால் நிராகரிக்கப்பட்டது, பிறகு நிர்வாகத்திற்கு கோபமாகக் கடிதம் எழுதிப் பின் சேர்த்துக்கொள்ளப்பட்டது என்று சுவாரசியமாக எழுதியிருந்தார். பின்னர் அவர் நாராயண மூர்த்தியைக் காதலித்தது முதல் இன்போசிசின் ஆரம்ப கட்டத்தையும் விவரித்திருந்தார். இது போல நாராயண மூர்த்தியைப் பற்றி பிறர் எழுதியிருந்ததைத்தான் இதுவரை படித்திருக்கிறேன். சமீபத்தில் இன்போசிசின் பங்குதாரர்களுக்கு ஒரு கடிதம் எழுதியிருக்கிறார். அதன் சேர்மனாகக் கடைசிக் கடிதம். 
காமிக்ஸ் கதைகளில் லக்கி லூக் என்ற கவ் பாய் கதாபாத்திரம், ஏதேனும் ஒரு இடத்தில் இருக்கும் பிரச்சினைகளைத் துப்பாக்கியை லாவகமாகக் கையாண்டு சரி செய்வார். லூக்கின் எல்லாக் கதைகளிலும் கடைசிச் சித்திரம் இப்படி இருக்கும். பின்னணியில் சூரியன் மறைய ஒரு பாடலைப் பாடியவாறே தனியாக குதிரையில் செல்லும் சித்திரம். லேசான சோகத்தையும் மன எழுச்சியையும் ஒருங்கே அளிக்கும் சித்திரம். நாராயண மூர்த்தியின் இந்தக் கடிதம் அந்த உணர்வையே ஏற்படுத்தியது.

விடை பெறுகிறேன் நண்பர்களே. மதிப்பீடுகளுடன் முன் செல்லுங்கள் ......
அது, எண்பதுகளின் இறுதியில் நான் வீட்டில் இருந்த அரிதான இரவுகளில் ஒன்று. நான், எனது குழந்தைகள் ரோஷன் மற்றும் அக்க்ஷதாவுடன் விளையாடிக்கொண்டிருந்தேன். அப்போது, நான் பார்த்ததிலேயே படு சுட்டிக் குழந்தையான ரோஹன், வெகுளியாக, அவனையும் அவனது தங்கையையும் விட நான் இன்போசிசை அதிகம் நேசிக்கிறேனா என்று கேட்டான். நான் எனது குழந்தைகளை மற்ற எதையும் விட அதிகம் நேசிக்கிறேன் என்று சொல்லி அந்தச் சங்கடமான சூழலில் இருந்து தப்பித்தேன். ஆனாலும், இப்போதும் அந்தச் சம்பவத்தை நாங்கள் நினைத்துப் பார்க்கையில், நான் உண்மையைச் சொல்வதாக எனது குழந்தைகள் நம்பவில்லை. ஒவ்வொரு தொழில் உத்தி நுணுக்கத்தையும், நிறுவனத்தின் சின்னம், பாடல் மற்றும் காட்சிப் பொருட்களை வடிவமைப்பது மற்றும் உலகமுழுவதிலும் உள்ள எங்களது அலுவலகங்களின் ஒவ்வொரு கட்டிடத்தின் ஒவ்வொரு வரைபடத்தையும் அவற்றில் பயன்படுத்தும் பொருட்களையும் ஒப்புதல் அளிப்பது முதலிய நிறுவனச் செயல்பாடுகளையும் மேற்பார்த்துக்கொண்டு, வேலையாகவே இருந்ததால், பின்னிரவில் வீட்டிற்கு வரும்போது குழந்தைகளின் வெகுளியான, ஆனால் சரியான தர்க்கங்களுக்குப் பதிலளிப்பது கடினமாகவே இருந்தது. அலுவலகத்தில் 16 மணி நேர வேலை நாட்களாகச் செலவழித்து விட்டு, வருடத்தில் 330 நாட்கள் வாக்கில் வீட்டை விட்டுத் தூர இருந்த எனது குடும்ப அர்ப்பணிப்பு மீது நம்பிக்கை கொள்வது என் குழந்தைகளுக்குக் கடினமாக இருந்தது. 
இன்போசிஸ் பயணம் எனது வாழ்வின் உள்ளார்ந்த பகுதியாக இருந்தது என்பதில் எந்தச் சந்தேகமும் இல்லை. பெரும்பாலான சக பணியாளர்கள் இன்போசிஸ் எனது பிரிக்க முடியாத அங்கம் என்றும் நான் இன்போசிசின் பிரிக்க முடியாத பகுதி என்றும் சொல்வார்கள். நிறுவனத்தில் எடுக்கப்பட்ட ஒவ்வொரு பெரிய முடிவுகளுக்கும் நானே முதன்மையான கர்த்தாவாக இருந்து வந்திருக்கிறேன். நிறுவனத்தின் ஒவொரு முக்கிய மைல்கல்லிலும் பெருமகிழ்ச்சி அடைந்திருக்கிறேன். நிறுவனம் எடுத்து வைத்த ஒவ்வொரு தவறான அடிக்கும் நான் வருந்தியிருக்கிறேன். இன்போசிசிற்கும் எனக்குமான இந்தப் பிரிவு பற்றிய சிறந்த ஒப்புமையாக நான் நினைக்கக் கூடியது என்னவென்றால், ஒருவனுடைய மகள் மணமாகிப் பெற்றோரின் வீட்டைப் பிரிவதையே. ஆம், அவளுக்குத் தேவைப்படும்போது அவர்கள் அங்கே இருப்பார்கள் என்பதோடு, அவள் ஒரு மகிழ்ச்சியான புதிய சூழலில் ஒரு புதிய வாழ்வைத் தொடங்கவிருப்பதில் மகிழ்ச்சியடைவார்கள். 
நிறுவனத்தின் ஆண்டு அறிக்கையில் எனது கடைசிக் கட்டுரையை எழுதுவது எனக்கு  எளிதானதாக இல்லை. இதை எழுதிக்கொண்டிருக்கையில், கடந்த காலத்தின் பல்வேறு கலவையான சித்திரங்கள் மனதில் ஓடுகின்றன. பட்டியல் முடிவில்லாதது என்பதோடு இந்தக் கட்டுரையில் அவையனைத்தையும் சொல்வது கடினம். அதனால் சிலவற்றை மட்டும் சொல்ல அனுமதியுங்கள். பங்குதாரர்களின் மரியாதையே எங்களுக்கு மிகவும் மதிப்புடையது என்று மும்பையிலுள்ள எனது சிறிய அபார்ட்மென்ட்டில் நாங்கள் கூடித் தீர்மானித்த நாள். எங்கள் முதல் US வாடிக்கையாளரை, சாண்டக்ரூஸ் எலெக்ட்ரானிக் எக்ஸ்போர்ட் ப்ராசசிங் ஸோனில் (SEEPZ) நடந்த அவரது செயல்பாடுகளை மூடிவிட்டு, எங்களோடு அவரது எதிர்காலத்தைப் பிணைத்துக் கொள்ளுமாறு செய்த நாள் ஒரு முக்கிய மைல்கல். மைகோ (MICO) தகவல் மையத்தின் ஒப்பந்தத்தை வென்ற நாளானது, மிகச் சாதாரணர்களாக ஆரம்பித்து எங்களுடைய முன்னேறிய கணித மாதிரி திறனை (Mathematical Modeling Competence) அடிப்படையாகக் கொண்டு எங்களை வேறுபடுத்திக் காட்டப்போகும், பொறியாளர்களாக எங்களின் தன்னம்பிக்கையைக் கூட்டிய நாள். இந்தியாவின் முதல் மென்பொருள் வளாகத்தை நாங்கள் ஆரம்பித்த நாள் எனது நினைவில் இன்னும் தெளிவாக இருக்கிறது. நிறுவனத்தின் 27 சதவிகித பங்குகளை எங்கள் பணியாளர்களுக்கு விநியோகித்தது, வளத்தைப் பகிர்தலே சமூகப் பொறுப்பின் முக்கியமான அங்கம் என்ற எண்ணத்தை எப்பொழுதும் கொண்டிருந்த எங்களில் உள்ளோர்க்கு ஒரு பெருமையான கணம். 1993 ல் இந்தியாவில் பட்டியலிடப்பட்டது (பங்குச்சந்தையில்), எங்களை நிறுவன ஆளுகையில் முதன்மையானவர்கள் ஆகுமாறு தள்ளியது. கார்னெகி மெலனில் (Carnegie Mellon) உள்ள மென்பொருள் பொறியியல் பள்ளியின் CMM லெவல் 4 சான்றளிக்கப்பட்ட இந்தியாவின் முதல் மென்பொருள் நிறுவனம் ஆன மகிழ்ச்சி, தரத்தின் மீதான எங்கள் நம்பிக்கையைக் கூட்டியது.
கண்ணைக் கூசும் தொலைக்காட்சிக் கேமராக்களின் முன்னால், நியூயார்க்கில் உள்ள NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) தலைமையகத்தில் ஒரு உயரமான நாற்காலியில் அமர்ந்து கொண்டு, NASDAQ ல் பட்டியலிடப்படுவது என்பது ஒரு இந்திய நிறுவனத்துக்கு எவ்வளவு முக்கியம் என்பதை உலகுக்குச் சொல்ல நான் நீல் ஆம்ஸ்ட்ராங்கின் வார்த்தைகளைக் கடன் வாங்கினேன். லண்டன், பாரிஸ், நியு யார்க், மெல்போன், ஷாங்காய் மற்றும் டோக்கியோவில் எங்களது அதி நவீன அலுவலகங்களைத் திறந்தது உலகளாவிய நிறுவனமாக வேண்டும் என்கிற எங்களது ஆசைக்கு முன்னோட்டமானது. பிரதமர் மன்மோகன் சிங்கினால் மைசூரிலுள்ள முதல் கல்வி மையம் திறக்கப்பட்டது மற்றும் இந்திய தேசிய காங்கிரசின் தலைவி திருமதி சோனியா காந்தியினால் திறக்கப்பட்ட இரண்டாவது கல்வி மையம் ஆகிய இரண்டும், கல்வி மற்றும் ஆராய்ச்சியின் முக்கியத்துவம் மீதான எங்களது நீண்ட நம்பிக்கையின் உரத்த வலியுறுத்தல்கள் ஆகும். பில்லியன் டாலர் நாள் நிகழ்வில் பங்கெடுத்துக் கொண்டு பல்வேறு சிறப்பு லாபப் பங்குகளையும் (Dividends) ஊக்கப் பங்குகளையும் (Bonus Shares) அறிவித்தது, NASDAQ 100 ன் அங்கமாக ஆனது, எங்களது வங்கிக் குழுவை ஆரம்பித்தது, இன்போசிஸ் கன்சல்டிங் மற்றும் இன்போசிஸ் பிபிஒ (BPO)  வைத் தோற்றுவித்தது, 28 மில்லியன் சதுர அடிக்கும் மேலான உலகத்தரமான வளர்ச்சி மையங்களைக் கட்டியெழுப்பியது, மரியாதைக்குரிய பல்வேறு உலகளவிலான பரிசுகளை வென்றது மற்றும் இன்போசிஸ் பவுண்டேஷன் ஆரம்பித்தது ஆகிய மைகல்கள் எங்களுக்குச் சிறந்த பெருமை சேர்த்தன. 
 இதில் சில முடிவெடுக்க முடியாத பெருங்குழப்பமான தருணங்களும் சோகமும் கூட இருந்துள்ளன. எனது ஆகப் புத்திசாலியான சக நிறுவனர்களை பயணத்தின் ஆரம்பத்திலேயே விடைகொடுத்தது  அதைரியம் உண்டாக்கியது. காரணமற்ற அம்சங்களை ஏற்க மறுத்து பார்ச்சூன் 10 (FORTUNE 10) நிறுவனத்தின் உடனான தொழிலிலிருந்து விலகிச் சென்றது எங்கள் உறுதிக்கான ஒரு சோதனை. மூத்த சக பணியாளரின் விலகலை ஏற்றுக்கொண்டது மற்றும் எங்களது ஒழுக்கக் கோட்பாடு அபாயத்துக்குள்ளான ஒரு கணத்தைக் கையாண்ட விதம் ஆகியவை நாங்கள் எங்களது மதிப்பீடுகளைக் கடைப்பிடித்ததற்கான சோதனைகள். 
தன்னந்தனியாக, சக நிறுவனர் ஒருவரின் விலகலைப் பரிசீலனை செய்ததை எனது எதிரிக்கும் நிகழ விரும்பமாட்டேன். எங்களது மதிப்புமிக்க தொழில் நெறிக் கோட்பாட்டை மீறியதாகக் குற்றம் சாட்டப்பட்டது சமீபத்தில் எனது பல இரவுகளின் தூக்கத்தைத் தொலைத்தது. நிறுவனம் அதிகாரத்துவமானதாக மாறிய சில சம்பவங்கள் , எங்களது சில தலைவர்களின் விரைந்த, உறுதியான முடிவெடுக்க இயலாத தன்மை, காலத்துக்குக் காலம் நிறுவன இடை முகத்தின் நட்புத்தன்மை குறைந்து கொண்டிருந்தது போன்ற விசயங்கள் என்னை வருத்தின. ஆனாலும், மகிழ்ச்சியும் மகிழ்ச்சியற்றதுமான சம்பவங்களால் ஆன இந்தச் சித்திரம்  இயல்பான ஒன்று என்பதோடு வாழ்க்கையை உற்சாகமாகவும் வைக்கிறது. 
 இந்த அசாதரணமான நெடுந்தொலைவு ஓட்டத்தின் பாடங்கள் என்னவாக இருந்திருக்கின்றன? 
தங்களது மதிப்பீட்டு முறை, திறன், குறைந்த அகங்காரம் மற்றும் உயர் ஆற்றல் மூலம் தனித்துவமான தகுதிகளை வெளிப்படுத்திய அசாதாரணமான மனிதர்களின் குழுவை ஒருங்கிணைப்பது எந்த ஒரு நிறுவனத்தின் வளர்ச்சிக்கும் மிக முக்கியமானது. மாறுபடுதல் சிந்தனையிலிருந்து வருகிறது. சிந்தனை பிரகாசமான மனதிலிருந்து வருகிறது. அதனால் நல்ல மனிதர்களே ஒரு சிறந்த நிறுவனத்தின் முதன்மையான சொத்துக்கள். மிகச்சிறந்த மனிதர்கள் கூட முழு ஓட்டத்தையும் ஓட முடியாமல் போகலாம் என்று உணர்வது முக்கியமானது. தாக்குப்பிடிக்கும் திறனையும் அறிவு ஆற்றலையும், வெவ்வேறு காலகட்டத்தில் வெவ்வேறு மனிதர்கள் இழக்கவே செய்வார்கள். ஒளிவட்டத்தில் தங்களுடைய நேரம் முடியும் போது நிறுவனத்தில் எந்த மதிப்பையும் காண மாட்டாமல், ஓட்டத்திலிருந்து சிலர் கழன்று கொள்வார்கள். ஒரு தலைவனது கடமை, இதை ஏற்றுக் கொள்வதோடு அவர்களுக்கு நிறுவனத்துக்கு வெளியே வாய்ப்புக்களை ஏற்படுத்திக் கொடுத்து, தகுதியான மாற்றை உள்ளே கொண்டுவர வேண்டியது. இதுபோன்ற பல உதாரணங்கள் இன்போசிசின் பயணம் முழுதும் நிரம்பிக் கிடக்கின்றன.
அறிவாளிகள் பலர் தங்களை விடக் குறைந்த ஆற்றலுடையவர்களைக் கையாள முடியாத அளவுக்கு அதிக அகங்காரமும் குறைந்த பொறுமையும் உள்ளவர்கள். தலைவர்கள் இந்த விதிவிலக்குகளை மிகக் கவனமாகக் கையாள வேண்டும். அவர்களுக்கு ஆலோசனை சொல்வதோடு, அவர்கள் உடைந்துபோய் பயனளிக்காதவர்களாய் மாறி நிறுவனத்துக்கு தீங்கு செய்யாதவரை மட்டுமே வேலை செய்ய அனுமதிக்க வேண்டும். அவர்கள் அந்த எல்லையை மீறும் போது, நிறுவனத்தில் அவர்களது காலம் முடிந்தது என்றும் வெளியே கிளம்பலாம் என்றும் சொல்லத் துணிவு வேண்டும். ஒரு நிறுவனம் உண்மையிலேயே உயர்ந்தது என்று குறிக்கக் கூடிய அம்சம், அதன் அனைத்து நிலை பணியாளர்களும் மதிப்பீடுகளால் உந்தப்படுவதோடு எந்தச் சூழலிலும் அதைப் பற்றிக் கடைபிடிப்பதை நிச்சயப் படுத்துவதே. எந்தத் தனி நபரும், விதி மீறலைச் சகித்துக் கொள்ளுமளவுக்கு நிறுவனத்துக்கு முக்கியமானவரோ, உயர்ந்தவரோ இல்லை.
உதாரணத் தலைமையே மனிதர்களுக்கு நம்பிக்கையை உண்டாக்கி தலைமையைப் பின்பற்றச் செய்யும். ஒரு நோக்கத்துக்கான தியாகத்தையும் பற்றுறுதியையும், ஒரு தலைவன் தானே காட்டும் வரையில் தான் பிறர் அவனையோ /அவளையோ பின் தொடர்வார்கள். பங்குதாரர்களின் (வாடிக்கையாளர்கள், பணியாளர்கள், முதலீட்டாளர்கள், வணிகர்கள், கூட்டாளிகள், சமூகம் மற்றும் அரசு) மரியாதையே நிறுவனத்தின் முதல் குறிக்கோள் என்று நாங்கள் தீர்மானித்ததற்காக நான் மகிழ்ச்சியடைகிறேன். அதுபோன்ற உதாரணத் தலைமையை நூற்றுக் கணக்கான சம்பவங்களில் நான் இன்போசிசில் கண்டிருக்கிறேன்.  
பணியாளர்களிடையே உள்ள நிறுவனத்தின் மீதான உரிமையுணர்வு, ஒரு நிறுவனத்தின் நீண்ட எதிர்காலத்திற்கு அதி முக்கியமானது. நிறுவனத்திலுள்ள ஒவ்வொரு பணியாளர்களுக்கும், சீரான தகுதி அடிப்படையில் வளத்தையும் நலன்களையும் பெருந்தன்மையாகப் பிரித்துக் கொடுப்பதன் மூலமே அத்தகைய உரிமை உணர்வு ஏற்படும். இன்போசிஸ் ஆரம்பிக்கப்பட்ட போது, ஒவ்வொரு சக நிறுவனர்களின் சம்பளமும் குறைந்தபட்சம் 10 சதவிகிதம் அதிகரிக்கப்பட, நான் மட்டும் முந்தைய சம்பளத்தின் ஒரு குறைந்த சதவிகிதத்தையே எடுத்துக் கொண்டது ஏன் என்று வியந்த எனது நண்பர்களுக்கு இதுவே எனது பதில்.  அதே நண்பர்கள் என்னிடம், வெறும் 12 முதல் 18 மாதங்கள் அளவே அனுபவம் உள்ள சக நிறுவனர்களுக்கு 10 லிருந்து 15 சதவிகிதமளவான  நிறுவனத்தின் பங்குகள் கொடுக்கப்பட்டது போன்ற சம்பவம் வேறெதையும் கேள்விப்பட்டதில்லை என்றனர். 
 வேறு எந்த இந்திய நிறுவனமும், ரூ. 50,000 கோடி (தற்போதைய சந்தை மதிப்பில்) அளவுக்குப் பங்குகளை பணியாளர்களுக்குக் கொடுத்ததாக எனக்குத் தெரியவில்லை. இன்று, மார்ச் 2010 க்கு முன்பு சேர்ந்த, ஒவ்வொரு தளத்திலுமுள்ள ஒவ்வொரு பணியாளரும் இன்போசிசின் பங்குதாரரே. நான் குறிப்பிட விரும்புவது, பொறுப்பிலும் தியாகத்திலும் எமது தலைவர்கள் பேசியவாறே நடந்து கொண்டார்கள் என்பதை இந்தச் செயல்கள் காட்டுவதையே.  
செயல் திட்டம் என்பது, மாறிக்கொண்டேயிருக்கும் சூழலில், தொடர்ச்சியான மாறுபாட்டின் மூலம் மேலான நிகர லாப அளவை உறுதி படுத்துவதே. நல்ல நிகர லாபம் இல்லாத மாறுபாடு அர்த்தமற்றது. எனது கருத்தில், செயல்பாட்டு வருவாயோ (Operating Margin), வரிகள், தேய்மானம், மற்றும் கடன் கழித்தலுக்கு முந்தைய வருமானமோ (EBITDA - Earnings Before Income Tax, Depreciation and Amortization) சரியான அளவீடுகள் அல்ல. உண்மையில், மாறுபட்டு இருப்பதன் சரியான அளவீடு தனி நபர் பண வரவே (Per capita Free Cash Flow). அத்தகைய நிதி வரத்தானது, நல்ல மனிதர்கள், ஆய்வு மற்றும் வளர்ச்சி, உள்கட்டமைப்பு, பயிற்சி, மற்றும் வாடிக்கையாளர் பணியாளர் நம்பிக்கை ஆகியவற்றில் முதலீடு செய்யப் பணத்தைக் கொண்டு வருகிறது. புகழ் பெற்ற ஹார்வார்ட் வரலாற்றாசிரியர் நியால் பெர்குசன், நாகரிகம் : மேற்குலகும் மற்றவையும் (Civilization : The West & the Rest ) என்ற புத்தகத்தில், போட்டி, அறிவியல், சொத்துரிமை, மருத்துவம், நுகர்வு மற்றும் உயர்ந்த வேலை நெறி என்ற ஆறு பண்புகளே, கடந்த 500 வருடங்களாக மேற்கு நாகரிகம் மேலாதிக்கம் செய்ய வழி வகுத்தன என்கிறார். நான் பல வருடங்களாகச் சொல்லி வருவது என்னவென்றால், நீடித்த மதிப்பீட்டு முறை, திறந்த மனது, பன்முகத் தன்மை மற்றும் தகுதி சார்ந்த அணுகுமுறை, செயல் வேகம், கற்பனை மற்றும் செயலில் மேன்மை போன்றவையே ஒரு நிறுவனத்தை அதன் போட்டியாளர்களிடமிருந்து வேறுபடுத்திக் காட்டும் காரணிகள் என்பதையே. தலைவர்கள் அத்தகைய ஒரு சூழலை உருவாக்க முனைய வேண்டும். 
 தலைமைப் பண்பு என்பது, நிச்சயமற்ற சூழலில் முழுமையற்ற தகவலைக் கொண்டு, துணிவோடு உறுதியான முடிவுகளை எடுப்பது. தடுமாறுகிற தலைவர்கள் மனிதர்களிடையே நம்பிக்கையை ஏற்படுத்த மாட்டார்கள். மோசமான முடிவுகளை நீக்குவதற்கு எவ்வளவு சாத்தியமோ அவ்வளவு தகவல்கள் மற்றும் மாதிரிகளை உபயோகிப்பது முக்கியமானது. எங்களது நிறுவனத்தின் வருமானத்தில் 25 சதவிகிதத்தை அப்போது கொடுத்துக் கொண்டிருந்த ஒரு பார்ச்சூன் 10 (FORTUNE 10) நிறுவனத்தை விட்டு விலக நான் எடுத்த முடிவு, நிச்சயமற்ற சூழலில் முடிவெடுப்பதற்கு ஒரு உதாரணம். அப்போதைய இன்போசிசின் விற்பனைத் தலைமை நான் நிறுவனத்தின் எதிர்காலத்தைப் பற்றிக் கவலையே படவில்லை என்று என்னும் அளவுக்கு மிக அமைதியாகவும் உறுதியுடனும் எடுக்கப்பட்ட கடினமான முடிவு அது. உண்மையிலேயே அது பற்றி நான் வேதனை அடைகிறேன் என்றும், ஆனால் ஒரு தலைவனாக பீதியினால் உந்தப்பட முடியாதென்பது ஏனென்றால் அதுபோன்ற முக்கியமான முடிவை எடுக்க அமைதியான மற்றும் சமநிலையான மனது தேவை என்றும் அவருக்கு நான் விளக்க வேண்டியிருந்தது. 
 ஒவ்வொரு தலைவனும், மொத்த வருவாய் மற்றும் நிகர லாபம் மீதான பாதிப்பைத் தீர்மானிக்கும் ஐந்து முதல் ஏழு வரையான அளவீடுகளோடு, தனது தொழில் பற்றிய மன மாதிரியைக் (Mental Model) கொண்டிருக்க வேண்டும். தொழில் சூழ்நிலை மாறும்போது அந்த மன மாதிரியைப் புதுப்பித்துக் கொள்வதும் மிக முக்கியம். அதுபோன்ற பாதிப்புக் கணிப்பை விரைந்து செய்ய முடியாத தலைவனால் வேகமான, உறுதியான முடிவுகளை எடுக்க முடியாது. இன்றும் கூட எனது உள்ளத்தில் எங்களது தொழில் பற்றிய மன மாதிரியைச் சுமந்து கொண்டிருப்பதோடு புதுப்பித்துக்கொண்டும் இருக்கிறேன். 
 பரந்த மனப்பான்மை ஒரு தலைவனது ஆதாரமான பண்பு. இந்த அடித்தளம் மீதே குழுப்பணி கட்டப்படுகிறது. சக பணியாளர்களோடு ஒருவன் வெளிச்சத்தைப் பகிர்ந்து கொள்ளும் தன்மையும், இளம் பணியாளர்கள் புகழ், அதிகாரம் மற்றும் வெற்றியை விரும்பும்போது விலகிக் கொண்டு வாய்ப்பை ஏற்படுத்திக் கொடுப்பது போன்றவற்றோடு அவர்களுக்குப் பாதுகாப்பு வலையாக அறிவுரை வழங்கும் தன்மையும் ஒரு நிறுவனத்தின் எதிர்காலத்தை வலிமைப் படுத்தும் முக்கிய அம்சமாகும். அதிகாரத்தைக் கைவிடுவது ஒன்றும் எளிதானது அல்ல, குறிப்பாக நீங்களே மிகவும் ஆராதிக்கப்படும் பொருளாக இருக்கும்போது. நான் இந்த நிறுவனத்தை விட்டுச் செல்லும் முன்பாகவே அதுபோன்ற இரு மாறுதல்களை இன்போசிஸ் மிகச் சிறப்பாகச் செய்ததென்று சொல்லியாக வேண்டும். 
 ஒரு நிறுவனத்தின் தாக்குப்பிடிக்கும் தன்மைக்கு உண்மையான சோதனை விரிவாக்கத்தன்மையே  (Scalability). தரம், உற்பத்தித்திறன், பணியாளர்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர்களின் மனநிறைவு போன்றவற்றை இழந்துவிடாமல் வெற்றிகரமாக வளரும் தன்மையோடு, ஒரு சிறு நிறுவனத்தின் உத்வேகமுமே இன்போசிசை ஒரு சிறந்த நிறுவனமாக்குகிறது. 50 வாடிக்கையாளரிலிருந்து 620 வாடிக்கையாளர்களாக, 10 திட்டப்பணிகளில் (Projects) இருந்து 6500 திட்டப்பணிகளாக, 100 பணியாளர்களில் இருந்து 1,30,820 பணியாளர்களாக, 100 சதுர அடியிலிருந்து 28 மில்லியன் சதுர அடிக் கட்டிட வெளியாக, 100 முதலீட்டாளர்களில் இருந்து 4,50,000 முதலீட்டாளர்களாக நாங்கள் வளர்ந்து இருக்கிறோம். இத்தகைய விரிவாக்கச் செயல் வெற்றிக்கு எங்களுடைய PSPD மாதிரிக்கு நன்றி. PSPD குறிப்பது என்னவென்றால், வருமானத்தைக் கணிப்பது (Predictability of Revenues), அவ்வாறான கணிப்பைத் தக்கவைத்தல் (Sustainability of such Predictability ), கிடைக்கப்பெற்ற வருவாயின் லாபகரம் (Profitability of such realized revenues), மற்றும் அபாயநீக்கம் (De-risking). உண்மையான தகவல்களை ஆழத் தோண்டியெடுத்து, மூத்த தலைவர்களின் அறிவுக்கு உட்படுத்தும் ஒரு நல்ல முன்னறிவிக்கும் அமைப்பே (Forecasting System) கணிக்கும் தன்மை (Predictability) உருவாகக் காரணமாகும். கணிப்பை உண்மையாக்க, அயராமல் வேலை செய்து வாடிக்கையாளரைச் சந்திக்கும் விற்பனை ஆட்களின் முயற்சிக்கும், செலவுத் திட்டத்திற்குள்ளாக சரியான நேரத்தில் தரமான பொருட்களை வழங்கும் எங்களது உற்பத்தி ஆட்களின் (Delivery people) முயற்சிக்கும், சரியான நேரத்தில் செலவுப் பட்டியலைத் தயாரித்துச் சரியான நேரத்தில் பணத்தைச் சேர்க்கும் நிதித் துறை ஆட்களின் முயற்சிக்கும் உதவும் அமைப்புக்களையே தக்கவைக்கும் தன்மை (Sustainability) குறிக்கிறது. மதிப்பீட்டு அடிப்படையிலான விற்பனையை எங்கள் ஆட்கள் செய்வதற்கும், கடினமான செலவுத் திட்டத்தைக் கடைபிடிக்கவும், செலவைக் கட்டுப்படுத்தவும், பணத்திற்கான சிறந்த மதிப்பைப் பெறுவதோடு, ஏற்றுக் கொள்ளப்பட்ட லாபத்தை உறுதி செய்யவும் உதவும் அமைப்புகளையே லாபகரத் தன்மை (Profitability) குறிக்கிறது. எங்களது செயல்பாடுகளில் உள்ள அபாயங்களின் பல்வேறு பரிமாணங்களையும் - ஆட்கள், நிலவியல்கள், தொழில்நுட்பங்கள், பயன்பாட்டுப் பரப்புகள் மற்றும் சேவைகள் - அடையாளம் கண்டு, கால அட்டவணையில் தகவல்களைச் சேகரித்துக்கொண்டு, அபாய அளவுகளை மறு ஆய்வு செய்வதோடு, அவற்றை நீக்கும் அமைப்புகளையே அபாய நீக்கம் (De-risking) குறிக்கிறது. 
 தொடர்ச்சியான மாறுபாட்டை உருவாக்கும் சிறந்த கருவி புதுமையே (Innovation). என்றாலும், நன்றாகப் புரிந்துகொள்ளப்பட்ட திட்டங்கள் மற்றும் தொழில் மாதிரிகள் (Business Model)  மூலமே ஒரு நிறுவனத்துக்கு வருமானம் வரும் என்பது ஏற்றுக் கொள்ளப்பட வேண்டியதுதான். உதாரணமாக, ஒரு வங்கியின் பெருமளவான வருமானம், குறிப்பிட்ட வட்டிக்குக் கடன் வாங்கி அதை விட அதிக வட்டிக்குக் கடன் கொடுப்பதில் இருந்தே கிடைக்கும். அந்த மாதிரியிலிருந்து வரும் லாபத்தில் ஒரு பகுதி, புதிய திட்டங்களை உருவாக்குவதற்கான ஆய்வு மற்றும் வளர்ச்சிக்காகச் செலவிடப் படும். அவற்றில் சில விதைக்கப்பட்டும், சில வருமானம் ஈட்டும் முக்கிய வழியாகவும் ஆகிவிடும். அதனால் ஒரு தலைவன், குறிப்பாகக் காலம் நல்லாயிருக்கும்போது, புதுமை செய்வதில் கவனம் செலுத்துவது மிக முக்கியம்.
வாடிக்கையாளரே நமது மேசையில் உணவை வைக்கிறார். எனவே, நாம் அவர்களது எதிர்பார்ப்பையும் மிஞ்சி, வெளிப்படையாகவும் நேர்மையுடனும் இருந்து, அவர்கள் தங்களது வாடிக்கையாளர் முன்பு நன்றாகத் தோன்றும்படி செய்வதில் கூர்ந்த கவனம் செலுத்த வேண்டும். வாடிக்கையாளர்களையும் முதலீட்டாளர்களையும் வெற்றியடையச் செய்ய நமக்கிருக்கும் ஒரே கருவி பணியாளர்களே. அதனால், நமது பணியாளர்கள் மத்தியில் வெளிப்படைத்தன்மை, தகுதியடிப்படை, சம வாய்ப்பு, நேர்மை மற்றும் பொறுப்பேற்கும் தன்மை உள்ள சூழலை நாம் உருவாக்க வேண்டும். 
நமது முதலீட்டாளர்கள், தொழில்கள் அவற்றுக்குரிய ஏற்றத்தையும் சரிவையும் கொண்டிருப்பதை அறிந்தே இருக்கிறார்கள். அவர்கள் நம்மை, நிர்வாகத்தை, எல்லாக் காலத்திலும் தங்களிடம் வெளிப்படையாக இருப்பதையே விரும்புகிறார்கள். அதனால், "சந்தேகமிருந்தால், தயவு செய்து வெளிக்காட்டி விடவும்", என்பதே ஒரு நிறுவனத்துக்கான நல்ல கொள்கை. வாடிக்கையாளர்கள், பணியாளர்கள், முதலீட்டாளர்கள், அதிகாரிகள் மற்றும் அரசியல்வாதிகளை சமுதாயமே அளிக்கிறது. அதனால், நாம் வேலை செய்யும் ஒவ்வொரு சமூகத்தின் நன்மதிப்பையும் சம்பாதிப்பது நமக்கு அதி முக்கியமானது. உலகளாவிய திறனளவே (Global Bench-marking), நமது தன்னம்பிக்கையை உயர்த்தவும், சிறந்த உலகளாவிய போட்டியாளர்களோடு போட்டியிடுவதோடு நமது வாடிக்கையாளருக்குச் சிறந்த சேவையளிக்கவும் நமக்கு உதவும் வலுவான கருவியாகும். 
 இந்தியர்களாகிய நாம், நாங்கள் இன்போசிசில் செய்தது போலவே, நாமே நமக்கு முக்கிய எதிரிகள் என்பதை ஏற்றுக்கொள்ள வேண்டும். வெளி எதிரி என்பது இல்லை. செயலுக்குப் பொறுப்பேற்கும் தன்மை இல்லாதது, தகுதியடிப்படையை ஏற்றுக்கொள்ள இயலாதது, நேர்மை மீதான நமது அலட்சியத்தோடு நமது தலைவர்களுக்கு உயர்ந்த வேலை நெறிகளின் தேவையிருப்பது போன்றவையே நமது தோல்விகளுக்குக் காரணம். செய்து முடித்தல் மட்டுமே முக்கியமான மாறுபாடு ஆகும். செயல் அங்கீகாரத்தையும், அங்கீகாரம் மரியாதையையும், மரியாதையே வலிமையையும் கொண்டு வரும் என்ற எனது நம்பிக்கையிலிருந்தே இது கிளைக்கிறது. அதனால், நாம் நம்பிக் கொண்டிருப்பதைப் போலவே இந்தியா வல்லரசாக விரும்பினால், நம்மிடம் உள்ள ஒரே கருவி செயலாக்கமே. 
 நாம் தொழில்களைச் சட்டபூர்வமாகவும் நெறியோடும் நடத்த முடியும் என்பதோடு, ஒரு இந்திய நிறுவனம் உலகின் சிறந்தவையுடன் சம திறனளவு கொள்வது சாத்தியமென்றும், எத்தகைய இளைஞர் குழுவும், மதிப்பீடுகள், கடும் உழைப்பு, குழுச் செயல்பாடு,   மற்றும் சிறிது புத்திசாலித்தனம் ஆகியவற்றோடு வெற்றிகரமான தொழில்முனைவோர்களாக ஆவது உண்மையிலேயே சாத்தியமானதுதான் என்றும் செய்து காட்டியிருக்கிறோம். இந்த வகையில், நாம் இந்தியாவிலுள்ள லட்சக்கணக்கான இளைஞர்களுக்கும் பெண்களுக்கும் ஆர்வமூட்டியிருக்கிறோம். எனது கருத்தில், இதுவே இன்போசிசின் ஆகச் சிறந்த பங்களிப்பு. 
அதிகாரமும் புகழும் உன்னிடம் இருக்கும்போது கொள்ளும் பணிவு, பெருந்தன்மை, மரியாதை போன்றவையே உண்மையானது என்று நான் உணர்ந்திருக்கிறேன். அதனாலேயே இன்போசிசின் தலைவர்கள் காலத்துக் காலம் இதைக் கடைபிடித்து வந்துள்ளனர். பெருந்தன்மையும் மரியாதையும் எங்களைத் தகுதியான போட்டியாளர்களாக்குகிறது. அதுவே, அத்தகைய புகழும் அதிகாரமும் தற்காலிகமானதென்று எங்களுக்கு உணர்த்துவதோடு, நாங்களும் கூட எங்களது புகழை இழக்கும் நாட்களைக் கையாளும் வலிமையையும் அளிக்கிறது.
  நமது பலவீனங்களை அங்கீகரிப்பது, நம்மைவிடச் சிறந்தவர்களிடமிருந்து கற்றுக் கொள்ளக்கூடிய திறந்த மனதுடன் இருப்பது, தவறுகளிலிருந்து பாடங்களைக் கற்றுக்கொள்வதோடு அதை மீண்டும் செய்யாமலிருப்பது, பணிவு, நேர்மை மற்றும் மரியாதையோடு இருப்பது, அனைத்துப் பரிமாணங்களிலும் சிறந்தவற்றோடு திறனளவு கொள்வது, உலகளவில் செயல்படுவதற்குப் புதுமையைக் கையாளுவது மற்றும் மதிப்பான ஒரு நோக்கத்தை (Vision) உருவாக்குவதோடு ஒவ்வொரு நாளும் மேம்படுத்துவது போன்றவை எதிர்காலத்தில் நாம் செய்ய வேண்டிய அதிமுக்கியமான காரியங்கள். இவ்வாறுதான், நமது மந்திரமான, வேகமான கற்பனைத் திறனும் செயல்பாட்டு மேன்மை மீதான கவனமும், இந்த நிறுவனத்தை வெகு தூரம் கூட்டிச் செல்லப் போகிறது. இதில் எனக்கு எந்தச் சந்தேகமும் இல்லை. கிருஷ்க்கும் எனது சக இன்போசையன்களுக்கும் அவர்களது முன்னோக்கிய பயணத்தில் சிறந்தவையே கிடைக்க வாழ்த்துகிறேன். சேர்மன் எமரிட்டஸ் (Chairman Emeritus) ஆக என்னை நியமிக்கும் அளவுக்கு நிர்வாக சபை (Board) கனிவோடு இருக்கிறது. அதனால், மதிப்பு கூட்டுவதற்கு நான் எப்போதும் அங்கிருப்பேன், கேட்டுக்கொள்ளப்பட்டால்.
நன்றி.
நாராயண முர்த்தி 



Monday, June 6, 2011

எவ்வளவு ஆயுள் காப்பீடு தேவை?

நிதித் திட்டமிடுதலில் (Financial Planning) முக்கியமானது ஆயுள் காப்பீடு செய்துகொள்வதுதான். ஏனென்றால் நிதித்திட்டமிடுதலே ஒருவரது எதிர்கால வாழ்வு நிதி சார்ந்த பிரச்சினைகளினால் சீர்குலையக்கூடாது என்பதை அடிப்படையாகக் கொண்டதுதான். ஒரு குடும்பத்தின் வருவாய்க்குக் காரணமானவர் இறந்து விட்டாலோ, விபத்தினால் வேலையைத் தொடர முடியாமல் போனாலோ, அக்குடும்பம் அதுவரை அனுபவித்து வந்த வசதிகள் மறைந்து விடும். மேலும் நீண்ட காலக் கடன்களுக்கும் (வீட்டுக் கடன்) அவர்கள் பதில் சொல்லியாக வேண்டும். சில நேரங்களில் இருக்கிற சொத்துக்களைப் பறிகொடுக்க வேண்டியிருக்கலாம். சரியான ஆயுள் காப்பீடு இதைத் தவிர்க்கும்.
ஆக சரியான ஆயுள் காப்பீட்டு தொகையை எப்படிக் கணிப்பது?

இது பற்றி பல கோட்பாடுகள் இருந்தாலும் மூன்று முக்கியமான வழிகளைப் பார்க்கலாம்.
1. வருவாய் பதிலீடு அணுகுமுறை ( Income Replacement Approach)
இது ஒரு எளிதான அணுகுமுறை. இதில் கணக்கில் எடுக்கப்படும் விடயங்கள் என்ன?
  • வயது, தற்போதைய நிகர வருமானம்
  • தற்போதைய ஆயுள் காப்பீடு
  • மீதமுள்ள வருமானம் ஈட்டக்கூடிய வருடங்கள்
  • பதிலீடு செய்ய வேண்டிய வருமான விகிதம்
இந்த முறையில் காப்பீட்டுத் தொகையைக் கணக்கிடுவது சற்று மேம்போக்கானது. காப்பீடு எடுப்பவரின் முழுச் செலவுக் கணக்கு தெரியாத போது இம்முறை உதவும். இதன் குறையும் இதுதான். செலவு பற்றிக் கணக்கில் கொள்ளாதது. பொதுவாக சம்பாதிக்க ஆரம்பிக்கும் நிலையில் இருக்கும் இளைஞர்களுக்கு இது உதவும்.

2. செலவு அணுகுமுறை ( Expense Approach)
இது கொஞ்சம் அதிகமானவற்றை கணக்கில் எடுக்கும் முறை.
  • தற்போதைய வருமானம் ( வருமானம் ஈட்டும் திறன்)
  • எதிர்கால வாழ்நாள் செலவு ( பணவீக்கத்தையும் சேர்த்தே கணக்கிடப்படும்)
  • எதிர்பார்க்கப்படும் சேமிப்பு
  • கிடைக்கக்கூடிய ஓய்வூதியம்
நடுத்தர வயதுக்காரர்களுக்கு இவைகளைக் கொண்டு ஆயுள் காப்பீட்டுத் தொகையை நிர்ணயிக்கலாம். செலவு மட்டுமே கணக்கிலெடுக்கப் படுவதால் இது சில சமயம் குறை காப்பீட்டுக்கு (Under Insurance) இட்டுச் செல்லும்.

3. இரட்டை அணுகுமுறை ( Hybrid Approach)
முன்னால் பார்த்த இரண்டையும் சேர்த்து, முழுமையான ஆயுள் காப்பீட்டுத் தொகையை நிர்ணயிக்கும் அணுகுமுறை. இதில் முக்கியமானது மனித ஆயுள் மதிப்பு ( Human life Value). வார்ட்டனைச் (Wharton School of Business) சேர்ந்த சாலமன் எஸ். ஹுப்னர் ( Solomon S. Huebner), 1920 களில் இதைப் பிரபலப் படுத்தியதன் மூலம் ஆயுள் காப்பீட்டை அறிவியல் ரீதியாக அணுக வழி ஏற்படுத்தினார். வருமானம் ஈட்டுபவரின் இறப்பினால் ஒரு குடும்பம் எதிர்காலத்தில் எவ்வளவு பணம் இழக்கும் என்பதைக் கணக்கிடுவதே இந்த அணுகுமுறையின் மையப் புள்ளி.
  • வருமானம்
  • செலவு
  • மீதமுள்ள வருமான காலம்
  • எதிர்காலத் தேவைகளின் மதிப்பு ( பணவீக்கத்தையும் சேர்த்து கணக்கிடுவதன் மூலம் வரும் தொகை)
இதன் மூலம் ஓரளவு துல்லியமான ஆயுள் காப்பீட்டுத் தொகையைக் கணக்கிடலாம்.

பிறகு இவற்றையும் தாண்டிப் பல காரணிகள் கணக்கில் எடுக்கப்பட்டன. ஆனாலும் ஒருவர் தனது வயதிற்கேற்ப ஆயுள் காப்பீட்டுத் தொகையை மறுபரிசீலனை செய்து கொண்டேயிருக்கவேண்டும். ஏனென்றால் ஒருவரின் பொருளாதார நிலை காலத்திற்கேற்ப மாறிக்கொண்டே இருப்பதினால்.